最近网络上流行一个词，科技金融，也有人说是金融科技，英文是Fintech。对于这个新生名词，该如何解读？
维基百科上说：它是由一群通过科技让金融服务更高效的企业构成的一个经济产业，Fintech公司通常是那些尝试绕过现存金融体系而直接触及用户的初创企业，它们挑战着那些较少依赖于软件的传统机构。
目前在国外，已经有很多机构开始声称自己是金融科技或科技金融公司了，比如知名的高盛公司就表示自己是一个科技公司，他们交易系统的技术是强大的；Two Sigma公司也把自己的交易系统提供给第三方公司使用。全球范围内的一些传统金融机构也在不断地加大技术投入，对外输出。
那么，对于中国企业，该如何把握科技金融的特点与趋势？8月13日，上海国家会计学院校友分享会特别邀请到了点融网创始人、联合CEO郭宇航与浙商国际金融资产交易中心首席运营官许耀旂，分别对科技金融进行了解读。
三大落脚点
在现实中，金融行业一直是科技应用最前沿的行业，而新科技的特点则是昂贵。在没有得到社会普遍认同的情况下，往往最有钱的金融行业最有意愿去应用这些新技术。从当前的电话、电报、传真，到互联网，金融行业一直走在新技术的前沿。与此同时，技术创新所带来的便利，也在驱动消费金融互联网化。我们可以看到，正是由于2004年支付宝这一创新支付工具的出现，电商才真正活跃发展起来，给人们提供了在手机、在计算机上购买商品这样的便利。而也正是基于十几年的电商消费积淀的数据，京东、阿里、百度等互联网科技公司，也开始利用这些数据进军金融行业。
对此，郭宇航指出，目前，像BAT这样的互联网公司，无一例外都成立了自己的互联网金融部门，希望用沉淀多年的数据经营金融科技和互联网金融，即通过金融方式获取真正的利润。“比如京东创始人刘强东曾表示，未来京东70%的利润将来自于金融。事实上，尽管京东还在亏损，但金融将是所有互联网巨头公司不可忽略的变现方式。”
实际上，中国一直是科技金融的首发者，甚至是领跑者。比如：远有宋代用纸币交子改变了商品交易，近有超过50%的比特币交易发生在国内。尽管科技金融就发生在我们身边，也很火爆，但目前仍有很多人认为互联网只是一个工具，即认为互联网公司可以用银行业也可以用。“但事实上，如果不能够深刻理解P2P商业模式，以及区块链所即将带来的深层次变革，只把互联网当作工具，一定会栽跟头，企业离真正的运营也会很远。”郭宇航表示，目前，很多金融机构就正在投资科技公司，比如高盛就希望投资一个科技公司来做和彭博社、路透社一样的业务，以避免被其他公司通过外部数据反推探测他们的商业机密。“所以未来，金融科技将带来的影响是安全和隐私。”
同时，他也认为，金融科技的落脚点将集中在区块链、人工智能和大数据上。
对于区块链，其本质是一个用于维持信息共享来源的分布式计算机网络节点，每个节点通过保存一套完整历史数据库的副本，参与维护信息的安全性和准确性。从财务信息角度讲，每个节点均保存一套完整的分布式账簿副本，其中包含了参与者的所有历史交易记录。由于所有参与的节点保存在一套不能改变的分布式账簿内，汇集了这些节点的账簿是能够信赖的。“比特币就是区块链最早的应用，而区块链正是比特币的一种底层技术，即一种去中心化的‘账本’。”郭宇航称，自2010年比特币真正进入交易系统后，已经有像微软这样的美国科技公司在自己的网络商场接受比特币了，中国的房地产开发商们甚至为了打噱头也称可以用比特币买房子，但最终没有交易成功。
在人工智能上，与金融相关的有两个流派：一个流派坚持认为人工智能最终会超越人，能够做人类可以做的事情；另一个流派认为人工智能可以超越人类的某些维度能力，譬如记忆力，譬如基于某种规则的运算能力。“未来，我们可以看到，人工智能在金融领域里面，是可以取代掉非常多的基础人工的。而且，如果未来数据量足够大，再有机器学习、人工智能作为辅助，金融科技将有可能实现智能化，替代人脑的分析过程。”
在大数据上，郭宇航认为，大数据在金融科技领域的应用将主要体现在：可以根据交易与消费记录判断客户真实财务状况，降低放贷风险，并通过整合个人用户的日常消费数据，分析信用等级，提供个人征信服务。“未来，这是一片巨大的蓝海。”
科技改变金融
大学时代的许耀旂曾从事激光研究。每一次激光扫描，都会产生大量数据。即便当时用的是世界上最好的电脑，但是这些数据分析的结果还是充满了不确定性：这样讲可以，那样讲也可以。所以，许耀旂认为，在科技驱动下的金融行业，也将充满不确定性。“在科技金融领域，你不知道风险来自哪里，因为有些风险你从未体验，也无法理解。”
但正是科技的力量改变了世界。目前，科技发展正呈现出指数级的演化，比如流量成本、运算能力、存储成本、区块链、人工智能等等。许耀旂指出，这其中，有四大技术必须值得关注，第一个技术E2E，即Everything to Everything，即所有物件都可连上网，这改变了中国的屏宽，使得流量成本接近于零，所有连上网的商品都变得很便宜。第二个技术是T2T，即Time Out to Real Time。第三个技术是M2M，即Machine to Mankind，目前所有的大数据、区块链、智能运作都必须依赖这种技术，即储存技术。第四个技术是D2D，即Detail toDigital。
“没有这四种技术就不会存在未来的金融环境，因为没有这些技术就没有办法复制哪一个中心，也没有办法去中心化。但是，以现在的金融科技要去复制这四个能力，是很容易的，因为金融科技可以简单地复制互联网的屏宽、计算能力和复制能力。”许耀旂称，“所以可以说，这四个力量改变了世界，也改变了金融。”具体来讲，这四个技术力量在四个方面对金融进行了改变。
首先是X2W，即X to Wired（X代表任何事物，Wired译为有线），这是指每一个事物都会被联上线缆，比如目前大众熟知的O2O、B2B、C2C等具体的应用领域，而且这些被连上网的事物也都会接近实时感应，这样就会产生很多社交软体，甚至产生很多很庞大的电子商务以及相应的支付。
其次是X2D，即X to Decentralized（Decentralized译为分散，权力下放），这是指技术发展将非常接近人工智能，就会产生去中心化。“以前中心是不可质疑，高高在上的，现在企业就有能力很轻松地去复制一个中心，只不过没有政府支持，也没有监管支持，但是可以通过数学演算得到大家的信任，这样去中心化就会去掉很多中介。”许耀旂称。
第三是X2T，即X to real Time（real Time译为实时），比如社交软件可以把所有事情连接起来，在所有交互变换时，可以透过拼凑实时零碎用户画像，去挖掘客户的真实需求和价值。金融机构可将这项技术广泛应用在征信上。
第四是X2S，即X to Service（Service译为服务），这是指协作，即未来企业进入科技金融领域，并不只是来某个平台摆摊子，这些企业还要帮助这个平台建立其所需的软硬体架构。
“未来，所有金融机构都将变为Fintech，而所有Fintech也有可能变成金融机构。最后，我们将进入智能货币时代，这一时代的货币是可程式化、可刻制化、可协议化的，各式各样的设计将使货币超越支付功能、超越计价功能。同时，我们也会进入量子时代，会真正做到及时、同时，以及跨空间、跨时间的清算。那么，我们的企业该如何因应？”许耀旂表示，未来，无论企业处在哪一个行业，其因应的关键都是要降低交易成本、互动成本、参与成本、协作成本和风险管理成本。
人物简介
郭宇航
点融网创始人、联合CEO、投资人。2012年他与美国Lending Club前技术负责人，创立互联网借贷平台点融网，目前成长为独角兽，估值超10亿美金；作为一个投资人，今年他联合洪泰基金，成立了互联网金融专项基金。
许耀旂
浙商国际金融资产交易中心首席运营官。曾任职贝莱德（BlackRock）董事、巴克莱（Barclays）银行董事、新华信托股份有限公司首席运营官等职。许耀旂拥有近20年金融市场工作经验，取得国际金融风险管理师资格，对于财富管理、资产管理、项目融资、互联网金融、风险管理与各种交易平台建置有较完整的跨市场、跨周期国际经验。
