课程背景
| 第1 天 IPO 上市流程 | 第2 天 IPO 法律合规 |
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一、 IPO市场最新趋势 国际IPO市场趋势 国内IPO市场分析 IPO和再融资继续放量 流动性趋紧主导结构性市场 二、 企业IPO，蜜糖还是毒药? 价值被低估，是选错了人家还是投错了胎? 维护费用高昂，想说爱你不容易 监控繁琐，处处暗礁 面向公众影响灵活性，为了上市出卖自由 三、 IPO上市整体流程 引进投行和股份制改制 改制重组的整体要求 改制设立的流程及应当注意的问题 拟上市公司的辅导 签订辅导协议 辅导期的选择 材料制作及申报 申报材料：法律意见书、审计报告、招股说明书等 审核资料，报送到证监局 证监会发行审核 反馈及回复 通过证监会发审会审核 材料封卷 上市发行 刊登招股意向书、询价并路演 网下网上发行、验资、上市申请、挂牌上市 案例分析： 案例1：企业改制过程中如何选择 案例2：需要重新辅导的案例分析 拓展练习与点评： 练习1：企业IPO过程中与券商(投行)的博弈 |
四、 企业股份制改造与A股首次公开发行、上市实质性法律条件与要求 出资、股份制设立的相关法规 改制资产权属问题 控股股东实际控制人、员工持股问题 发行人依法设立、依法经营与管理 发行人合法存续方面合规性要求 发行人资产、业务独立、完整合规性要求 五、 香港与美国IPO上市的监管侧重以及相对的法律法规 香港创业板的规则 境内上市与香港上市在法律上的主要区别 美国IPO的监管侧重 在美国上市所涉及到的主要法律问题 六、 IPO尽职调查的主要内容 发行人基本情况、业务技术 同业竞争与关联交易的调查 高管人员的调查 募集资金运用调查 财务与会计调查 业务发展目标调查 组织结构与内部控制调查 风险因素及其他重要事项调查 案例分析： 案例3：发行人关联交易的影响的案例 案例4：改制资产权属问题案例分析 拓展练习与点评： 练习2：比较分析：中美企业IPO在监管上有什么不同 练习3：企业在IPO时的风险因素有哪些
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| 第3 天 IPO 财务准备 | 第4 天 IPO 税务处理 |
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七、 上市公司IPO财务准备 IPO估值模型 收益折现法 类比法 股份制改造过程中的会计制度的衔接 按收入确认准则进行收入及相应税赋的调整 检查、完善存货管理系统及其它内控制度 新的审计结果与以前税务等部门认可结果之间的衔接 将产权关系明晰并确定关联方 理顺技术研究开发费用资本化问题 无形资产的评估入账 财务会计机构与财务总监工作流程与规范的建立与实施 如选择境外上市则根据国际会计准则进行相关调整 八、 IPO审计注意事项 项目前期安排 审计过程控制 审计应当关注的重要问题 新企业会计准则及审计准则在IPO审计中的运用 九、 企业IPO时的内部控制防范 建立完善的内部控制体系 确保内部控制的实施 内部控制审核时应当注意的问题 案例分析： 案例5：设计会计政策、会计估计应当考虑的因素分析 案例6：收入、无形资产估值案例分析 拓展练习与点评： 练习4：新企业会计准则及审计准则在IPO审计中的运用
练习5：宏观政策和通货膨胀对IPO的估值影响分析 |
十、 IPO所涉及到的税务法规以及需关注的税务问题 最新IPO涉税法规及其对IPO的影响 历史遗留的税务问题 转让定价中的税务问题 税收依赖 十一、 IPO上市前的税务处理 了解上市地的税收法律环境及其潜在风险 股改前公司重组并购涉及的主要税务问题 搭建合理的上市架构 选择适宜的融资模式并关注其中的税务安排 建立有效的税务内控体系 掌握可能影响上市进程的潜在税务风险和税务合规性问题 十二、 IPO上市中的税务处理 IPO交易成本的维护及其税务处理方式 IPO上市架构所涉及的税务问题与影响 建立一支高效的税务团队 如何降低上市的税务成本和风险 十三、 IPO上市后的税务处理 明确企业的发展战略以及相对应的纳税筹划方案 完善上市后的公司治理架构 案例分析： 案例7：股权交易涉及的主要税务问题 案例8：企业吸收合并涉及的主要税务问题案例分析 拓展练习与点评： 练习6：企业如何搭建合适自己企业的税务内控体系 练习7：企业IPO前期如何处理历史遗留的税务问题 第5 天 境内上市与IPO 审核 十四、 IPO审核流程与所需注意的问题 四会三阶段： “四会”见面会、反馈会、部例会、发审会 “三阶段”预审阶段、初审阶段、发审阶段 ........................................ |
